Структура, особенности и источники риска инновационной и инвестиционной деятельности в условиях глобализации. часть9

Судя по тому, что отток капиталов и квалифицированных специалистов из страны продолжается (по данным А. Вольского в 2005 году выехало 22 тыс. специалистов и молодых ученных), а российские корпорации все активней создают производства за рубежом, тем самым лишая население страны источников финансовых ресурсов для существования и своего воспроизводства, геополитические риски России признаются как недопустимо высокие. Продолжающаяся «утечка капиталов и мозгов» усугубляет геополитический риск России.
Научная гипотеза настоящей работы состоит в том, что основным фактором, сдерживающим социально-экономический прогресс России, вызывающим «утечку капитала и мозгов», «инвестиционный голод» и, как следствие, высокий износ основных фондов национальной экономики, является геополитический риск в условиях глобализации и его влияние на финансовые риски предпринимательской деятельности.
Представим геополитический риск состоящим из следующих элементов: риска внешнего завоевания государства, риска распада государства под воздействием внутренних сил; риска снижения суверенитета - способности государства отстаивать свои интересы на международной арене; политического риска, странового риска.
Геополитические риски являются стратегическим и глобальными по масштабам ущерба. Ранее такие риски относили к фундаментальным рискам, и как следствие, к «форс-мажерным» обстоятельствам. Однако современный уровень глобализации делает эти риски управляемыми. Субъектами управления геополитическим риском могут выступать: международные организации (ООН, МАГАТЭ, МВФ, ВТО и др.), органы государственной власти, транснациональные корпорации, национальные элиты, этносы, диаспоры, политические партии. Инструментами управления геополитическим риском можно назвать внешнюю политику, промышленную, финансово-бюджетную, демографическую политику, право и др. С точки зрения финансовых последствий геополитический риск можно признать катастрофическим риском, при котором возникает неплатежеспособность предприятия.
Политические риски определяются геополитической, социально-экономической ситуацией и деятельностью государства. Политические риски проявляются в изменении условий, улучшении или нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, определяемым деятельностью международных организаций, органов государственного управления .
Страновой риск может быть структурирован на риски конвертируемости валюты, трансферта или моратория платежа. Страновой риск представляется возможным считать валютно-кредитным элементом геополитического риска.
Будем исходить из того, что реализация геополитического риска в одном из его компонентов может находить выражение в дезорганизации и, как следствие, невозможности эффективной социальной и финансово-экономической деятельности, снижении ликвидности - возможности обратить в денежные средства инвестированный капитал. При этом существование значимого геополитического риска приводит к ограничению срока, на который возможен достоверный и точный прогноз деятельности, - горизонта прогнозирования (т.е. вообще оценить возможные колебания прибыли). На практике это означает, что социально-экономические, инвестиционные проекты с длительностью, превышающей горизонт прогнозирования, не рассматриваются и не реализуются, т. к. невозможно прогнозировать и оценить их экономическую эффективность (в частности, рентабельность). В рамках этой гипотезы, например, можно объяснить, почему реализуемая в России программа ипотеки для населения дает такие скромные результаты. Можно предполагать, что именно геополитическая неопределенность ситуации в России препятствует ипотеке и другим инвестиционным программам.
Для прояснения сущности геополитического риска и его влияния на финансовые риски исследуем его функции. Принято выделять такие функции риска, как стимулирующая (конструктивный и деструктивный аспект) и защитная (историко-генетический и социально-правовой аспект).
Однако анализ социально-экономических проявлений и последствий риска позволил выделить в дополнение к известным функциям риска компенсирующую и селективную функции риска.
Селективная функция геополитического риска, состоит в том, что потоки инвестиций и товаров направляются в те страны, где они защищены от отрицательного воздействия геополитического риска.